Faber s Sektor Rotation Trading Strategy. Faber s Sektor Rotation Trading Strategy. Sector Rotation basierte Trading-Strategien sind beliebt, weil sie risikoadjustierte Renditen zu verbessern und zu automatisieren den Investitionsprozess Momentum investieren, die im Mittelpunkt der Sektor Rotation Strategie ist, sucht Investieren in Sektoren, die die stärkste Leistung über einen bestimmten Zeitraum zeigen Momentum investieren ist eine andere Form der relativen Stärke zu investieren Dieser Artikel wird die Strategie zu erklären und zeigen Investoren, wie diese Strategie mit den Werkzeugen bei. Faber und O Shaunessey. There Bereich viele Papiere unterstützen die Konzept der Impulsinvestition und der relativen Stärke, die in seinem Buch arbeitet, was an der Wall Street arbeitet, James O Shaunessey beschreibt die besten Strategien in den letzten fünfzig Jahren. In seiner vierten Auflage stellte O Shaunessey fest, dass die relativen Kraftstrategien konsequent an der Spitze waren Performance-Liste Investoren werden für den Kauf der stärksten Aktien belohnt und vermeiden die schwächsten Die starken neigen dazu, stärker zu werden, während die schwachen neigen dazu, schwächer geworden Dies macht Sinn, weil Wall Street liebt seine Gewinner und hasst seine Verlierer. Mebane Faber, von Cambria Investment Management, Schrieb ein weißes Papier mit dem Titel "Relative Strength Strategies for Investing Google seinen Namen und den Papennamen für Details Mit Sektor Industry Group Daten gehen zurück zu den 1920er Jahren, Faber festgestellt, dass eine einfache Impuls-Strategie übertroffen Kauf-und-Hold etwa 70 der Zeit In Mit anderen Worten, kaufte die Branche Industrie-Gruppen mit den größten Gewinne übertroffen Kauf-und-Hold über einen Testzeitraum, dass 80 Jahre überschritten Diese Strategie arbeitete für 1-Monats-, 3-Monats-, 6-Monats-, 9-Monats-und 12-Monats-Performance Intervalle Darüber hinaus fand Faber auch, dass die Leistung verbessert werden könnte, indem man einen einfachen Trend nach Anforderung vor der Betrachtung von Positionen hinzufügt. Strategy Details. Die Strategie, die jetzt gezeigt wird, basiert auf den Ergebnissen in Faber s White Paper Zuerst basiert die Strategie auf monatlichen Daten und Das Portfolio wird einmal pro Monat ausgeglichen. Chartisten können den letzten Tag des Monats, den ersten Tag des Monats oder einen festgelegten Termin jeden Monat verwenden. Die Strategie ist lang, wenn der SP 500 über seinem 10-monatigen, einfach gleitenden Durchschnitt und aus dem Markt, wenn der SP 500 unter seinem 10-Monats-SMA liegt Diese grundlegende Timing-Technik stellt sicher, dass die Anleger während des ausgedehnten Abwärtstrends und auf dem Markt während des ausgedehnten Aufwärtstrends aus dem Markt sind. Eine solche Strategie hätte den Binnenmarkt 2001-2002 und den Darm - Der Faber verwendete die 10 Sektor-Industrie-Gruppen aus der Französisch-Fama CRSP Datenbibliothek Dazu gehören Consumer Non-Durables, Consumer Durables, Manufacturing, Energie, Technologie, Telekommunikation, Geschäfte, Gesundheit, Utilities und andere Die letzte Sektorindustrie gruppiert andere umfasst Minen, Bau, Transport, Hotels, Business Services, Entertainment und Finanzen Anstatt nach individuellen ETFs zu suchen, um diese Gruppen anzupassen, wird diese Strategie einfach die neun Sektor SPDRs verwenden. Der nächste Schritt ist, die Leistung zu wählen Intervall Chartisten können alles von einem Monat bis zu zwölf Monaten wählen Ein Monat kann ein wenig kurz sein und übermäßiges Rebalancing verursachen Zwölf Monate kann ein bisschen lang sein und zu viel von der Bewegung verpassen Als Kompromiss wird dieses Beispiel die drei Monate verwenden und die Leistung definieren Mit der dreimonatigen Rate-of-Change, die der prozentuale Gewinn über einen Zeitraum von drei Monaten ist. Karistin muss dann entscheiden, wie viel Kapital für jeden Sektor zuzuteilen und die Strategie als Ganzes Chartisten könnten die Top drei Sektoren zu kaufen und gleich zuzuteilen Beläuft sich auf alle drei 33 Alternativ können die Anleger eine gewichtete Strategie durch die Investition der meisten in den Top-Sektor und niedrigere Beträge in den folgenden Sektoren implementieren. Buy Signal Wenn der SP 500 über seinem 10-monatigen einfachen gleitenden Durchschnitt liegt, kaufen Sie die Sektoren mit dem Größte Gewinne über einen Zeitraum von drei Monaten. Sell Signal Beenden Sie alle Positionen, wenn der SP 500 unter seinem 10-monatigen einfachen gleitenden Durchschnitt auf einer monatlichen Schließung Basis. Rebalance Einmal pro Monat, verkaufen Sektoren, die aus der Top-Tier drei fallen und kaufen die Sektoren, die sich in die obere Stufe drehen. StockCharts Sector Summary. The Sector Summary at kann verwendet werden, um diese Strategie auf einer monatlichen Basis zu implementieren Die neun Sektor SPDRs sind auf einer bequemen Seite mit einer Option, um nach Prozentsatz ändern zu sortieren Gewünschte Performance-Zeitrahmen mit dem Dropdown-Menü direkt über der Tabelle Dieses Beispiel verwendet drei Monate Leistung Zweitens klicken Sie auf die Chg Überschrift zu sortieren nach prozentuale Änderung Dies wird die am besten leistungsfähigen Sektoren an der Spitze. Um das Risiko der Kurvenanpassung, scheint es Dass ein zwölfmonatiger einfacher gleitender Durchschnitt einen starken Trend als ein 10-Monats-SMA hält. Auf der Grafik unten zeigen die blauen Pfeile, wo der SP 500 die 10-Monats-SMA brach, aber die 12-Monats-SMA hielt. Der Unterschied zwischen dem Zwei gleitende Mittelwerte sind recht klein und diese Unterschiede dürften sich im Laufe der Zeit verkürzen. Ein zwölfmonatiger gleitender Durchschnitt stellt jedoch den einjährigen Durchschnitt dar, der aus einem langfristigen Standpunkt ein attraktiver Zeitrahmen ist Dieses ein Jahr gleitenden Durchschnitt und eine Abwärts-Bias, wenn unten. Diese Sektor Rotation Strategie ist auf der Prämisse, dass bestimmte Sektoren übertreffen und Investitionen in diese Sektoren wird übertreffen den Markt insgesamt Obwohl ein 80-Jahres-Back-Test bestätigt diese Annahme, vergangene Leistung ist Keine Garantie für die zukünftige Leistung Wie bei jeder Strategie, Selbstdisziplin und Einhaltung der Strategie sind vorrangig Es gibt schlechte Monate, vielleicht sogar schlechte Jahre Allerdings deuten langfristige Beweise darauf hin, dass die guten Zeiten die schlechten Zeiten überwiegen werden. Diese Strategie kann auch Als erster Schnitt für die Aktienauswahl verwendet werden Trader können ihre Bemühungen auf Aktien in den Top drei Sektoren konzentrieren und vermeiden Bestände in den unteren sechs Denken Sie daran, dass dieser Artikel als Ausgangspunkt für den Handel Strategie Entwicklung konzipiert ist Verwenden Sie diese Ideen, um Ihre zu erweitern Analyse-Prozess und Risiko-Belohnung Präferenzen. Weitere Studie. Point Abbildung Charting Thomas Dorsey. Technische Analyse der Finanzmärkte John J Murphy. Moving Mittelwerte - Einfach und exponentiell. Moving Mittelwerte - Einfach und exponentiell. Moving Mittelwerte glatt die Preisdaten zu einem Trend nach Indikator Sie prognostizieren nicht die Preisrichtung, sondern definieren die aktuelle Richtung mit einer Verzögerung Umzugsdurchschnitte verzögern, weil sie auf vergangene Preise basieren. Trotz dieser Verzögerung gehen gleitende Mittelwerte zu glatten Preisaktionen und filtern das Lärm aus. Sie bilden auch die Bausteine Für viele andere technische Indikatoren und Overlays, wie Bollinger Bands MACD und der McClellan Oszillator Die beiden beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind die Simple Moving Average SMA und die Exponential Moving Average EMA Diese gleitenden Durchschnitte können verwendet werden, um die Richtung des Trends zu identifizieren Oder definieren potenzielle Unterstützung und Widerstand Ebenen. Hier sa Diagramm mit einem SMA und eine EMA auf it. Click das Diagramm für eine Live-Version. Simple Moving Average Calculation. A einfach gleitenden Durchschnitt wird durch die Berechnung der durchschnittlichen Preis einer Sicherheit über ein Spezifische Anzahl von Perioden Die meisten bewegten Durchschnitte basieren auf Schlusskursen Ein 5-Tage-einfacher gleitender Durchschnitt ist die Fünf-Tage-Summe der Schlusskurse geteilt durch fünf Wie der Name schon sagt, ist ein gleitender Durchschnitt ein Durchschnitt, der sich bewegt. Alte Daten werden als neue Daten fallen gelassen Kommt dazu, dass der Durchschnitt sich entlang der Zeitskala bewegt. Unten ist ein Beispiel für einen 5-tägigen gleitenden Durchschnitt, der sich über drei Tage entwickelt. Der erste Tag des gleitenden Durchschnitts deckt einfach die letzten fünf Tage ab Der zweite Tag des gleitenden Durchschnitts sinkt Erster Datenpunkt 11 und fügt den neuen Datenpunkt 16 hinzu Der dritte Tag des gleitenden Mittels setzt sich fort, indem er den ersten Datenpunkt 12 fällt und den neuen Datenpunkt 17 addiert. Im obigen Beispiel steigen die Preise allmählich von 11 auf 17 über insgesamt sieben an Tage Beachten Sie, dass der gleitende Durchschnitt auch von 13 auf 15 über einen Zeitraum von drei Tagen steigt. Beachten Sie auch, dass jeder gleitende Mittelwert knapp unter dem letzten Preis liegt. Zum Beispiel ist der gleitende Durchschnitt für Tag 1 gleich 13 und der letzte Preis ist 15 Preise Vor vier Tagen waren niedriger und dies verursacht den gleitenden Durchschnitt zu lag. Exponential Moving Average Calculation. Exponential gleitende Durchschnitte reduzieren die Verzögerung durch die Anwendung mehr Gewicht auf die jüngsten Preise Die Gewichtung auf den jüngsten Preis angewendet hängt von der Anzahl der Perioden im gleitenden Durchschnitt Es gibt drei Schritte zur Berechnung eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts Zuerst berechnen Sie den einfachen gleitenden Durchschnitt Ein exponentieller gleitender Durchschnitt EMA muss irgendwo beginnen, so dass ein einfacher gleitender Durchschnitt als vorhergehende Periode verwendet wird. EMA in der ersten Berechnung Zweitens berechnen Sie den Gewichtungsvervielfacher Dritter , Berechnen den exponentiellen gleitenden Durchschnitt Die folgende Formel ist für eine 10-tägige EMA. A 10-Periode exponentiellen gleitenden Durchschnitt gilt eine 18 18 Gewichtung auf den jüngsten Preis Eine 10-Periode EMA kann auch als 18 18 EMA A 20- Periode EMA wendet eine 9 52 Abwägung auf den jüngsten Preis an 2 20 1 0952 Beachten Sie, dass die Gewichtung für die kürzere Zeit mehr als die Gewichtung für den längeren Zeitraum ist. In der Tat sinkt die Gewichtung um die Hälfte jedes Mal, wenn sich die bewegte durchschnittliche Periode verdoppelt. Wenn Sie uns einen bestimmten Prozentsatz für eine EMA wünschen, können Sie diese Formel verwenden, um sie in Zeiträume umzuwandeln und geben Sie diesen Wert als EMA s Parameter ein. Below ist ein Tabellenkalkulationsbeispiel für einen 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt und a 10-Tage-exponentieller gleitender Durchschnitt für Intel Einfache Umzugsdurchschnitte sind einfach und erfordern wenig Erklärung Der 10-Tage-Durchschnitt bewegt sich einfach, wenn neue Preise verfügbar sind und die alten Preise fallen. Der exponentielle gleitende Durchschnitt beginnt mit dem einfachen gleitenden Mittelwert 22 22 in der Erste Berechnung Nach der ersten Berechnung übernimmt die normale Formel, weil eine EMA mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt anfängt, wird ihr wahrer Wert erst 20 Jahre später realisiert. Mit anderen Worten, der Wert auf der Excel-Tabelle kann sich von der Tabelle unterscheiden Wert wegen der kurzen Rückblickperiode Diese Kalkulationstabelle geht nur zurück 30 Perioden, was bedeutet, dass der Einfluss des einfachen gleitenden Durchschnitts hat 20 Perioden zu zerstreuen StockCharts geht zurück mindestens 250-Perioden in der Regel viel weiter für seine Berechnungen so die Auswirkungen von Der einfache gleitende Durchschnitt in der ersten Berechnung vollständig verteilt. Die Lag Factor. Der längere der gleitenden Durchschnitt, desto mehr die Verzögerung Ein 10-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt wird die Preise ziemlich eng umarmen und kurz nach Preisen drehen Kurze bewegte Durchschnitte sind wie Geschwindigkeit Boote - flink und schnell zu wechseln Im Gegensatz dazu enthält ein 100-Tage-Gleitender Durchschnitt viele vergangene Daten, die es verlangsamen. Längere Bewegungsdurchschnitte sind wie Ozean-Tanker - lethargisch und langsam zu ändern Es dauert eine größere und längere Preisbewegung für eine 100- Tag gleitenden Durchschnitt, um Kurs zu ändern. Klicken Sie auf die Tabelle für eine Live-Version. Die Grafik oben zeigt die SP 500 ETF mit einer 10-Tage-EMA genau nach Preisen und ein 100-Tage-SMA-Schleifen höher Auch mit dem Januar-Februar Rückgang, die 100-Tage-SMA hielt den Kurs und drehte sich nicht ab Die 50-Tage-SMA passt irgendwo zwischen den 10 und 100 Tage gleitenden Durchschnitten, wenn es um den Lagfaktor geht. Simple vs Exponential Moving Averages. Even obwohl es deutliche Unterschiede zwischen einfachem Bewegen gibt Durchschnitte und exponentielle gleitende Durchschnitte, ist man nicht unbedingt besser als die anderen exponentiellen gleitenden Durchschnitte haben weniger Verzögerung und sind daher empfindlicher gegenüber den jüngsten Preisen - und die jüngsten Preisänderungen Exponentielle gleitende Durchschnitte werden sich vor einfachen gleitenden Durchschnitten bewegen Einfache gleitende Durchschnitte auf der anderen Seite , Stellen einen wahren Durchschnitt der Preise für den gesamten Zeitraum dar. So können einfache gleitende Durchschnitte besser geeignet sein, um Unterstützung oder Widerstandsebenen zu identifizieren. Die durchschnittliche Präferenz hängt von den Zielen, dem analytischen Stil und dem Zeithorizont ab. Chartisten sollten mit beiden Arten von gleitenden Durchschnitten experimentieren Sowie verschiedene Zeitrahmen, um die beste Passform zu finden Die folgende Grafik zeigt IBM mit dem 50-Tage-SMA in Rot und der 50-Tage-EMA in grün Beide erreichten Ende Januar, aber der Rückgang der EMA war schärfer als der Rückgang in der SMA Die EMA ist Mitte Februar aufgetaucht, aber die SMA setzte sich bis Ende März fort. Beachten Sie, dass die SMA über einen Monat nach dem EMA. Lengths und Timeframes auftauchte. Die Länge des gleitenden Durchschnitts hängt von den analytischen Zielen ab Kurzer Durchlauf 5-20 Perioden eignen sich am besten für kurzfristige Trends und den Handel Chartisten, die sich für mittelfristige Trends interessieren, würden sich für längere gleitende Durchschnitte entscheiden, die 20-60 Perioden verlängern könnten. Langfristige Investoren bevorzugen gleitende Durchschnitte mit 100 oder mehr Perioden Durchschnittliche Längen sind beliebter als andere Der 200-tägige gleitende Durchschnitt ist vielleicht der beliebteste wegen seiner Länge, das ist eindeutig ein langfristig gleitender Durchschnitt. Als nächstes ist der 50-Tage-Gleitender Durchschnitt für den mittelfristigen Trend sehr beliebt Chartisten verwenden die 50-Tage - und 200-Tage-Gruppendurchschnitte zusammen Kurzfristig war ein 10-tägiger gleitender Durchschnitt in der Vergangenheit sehr beliebt, weil es einfach war zu berechnen. Einer fügte einfach die Zahlen hinzu und bewegte den Dezimalpunkt. Trend Identification. The Die gleichen Signale können mit einfachen oder exponentiellen gleitenden Durchschnitten erzeugt werden. Wie oben erwähnt, hängt die Präferenz von jedem einzelnen ab. Diese Beispiele werden sowohl einfache als auch exponentielle gleitende Mittelwerte verwenden. Der Begriff gleitender Durchschnitt gilt für einfache und exponentielle Bewegungsdurchschnitte Durchschnitt vermittelt wichtige Informationen über die Preise Ein steigender gleitender Durchschnitt zeigt, dass die Preise im Allgemeinen steigen Ein sinkender gleitender Durchschnitt zeigt an, dass die Preise im Durchschnitt sinken. Ein steigender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt einen langfristigen Aufwärtstrend wider. Ein fallender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt sich wider Ein langfristiger Abwärtstrend. Die Grafik oben zeigt 3M MMM mit einem 150-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt Dieses Beispiel zeigt, wie gut bewegte Mittelwerte arbeiten, wenn der Trend stark ist Die 150-Tage-EMA hat sich im November 2007 und wieder im Januar 2008 abgelehnt Dass es einen Rückgang der Rückkehr in die Richtung dieses gleitenden Durchschnittes gehabt hat. Diese nacheilenden Indikatoren identifizieren Trendumkehrungen, wie sie am besten vorkommen oder nachdem sie am schlimmsten auftreten MMM setzte sich im März 2009 weiter fort und stieg dann 40-50 Beachten Sie, dass die 150-Tage-EMA Nicht auftauchen, bis nach diesem Anstieg Sobald es aber war, fuhr MMM weiter in den nächsten 12 Monaten Moving Mittelwerte arbeiten brillant in starken Trends. Double Crossover. Two bewegte Durchschnitte können zusammen verwendet werden, um Crossover-Signale in der technischen Analyse der Finanzmärkte zu generieren John Murphy nennt dies die doppelte Crossover-Methode Double Crossovers beinhalten einen relativ kurzen gleitenden Durchschnitt und einen relativ langen gleitenden Durchschnitt Wie bei allen gleitenden Durchschnitten definiert die allgemeine Länge des gleitenden Durchschnitts den Zeitrahmen für das System A-System mit einem 5-Tage-EMA und 35-Tage-EMA würde als kurzfristig betrachtet Ein System, das eine 50-Tage-SMA - und 200-Tage-SMA verwendet, wäre mittelfristig, vielleicht sogar langfristig. Ein bullish Crossover tritt auf, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt über die längere Bewegung geht Durchschnittlich Dies ist auch bekannt als ein goldenes Kreuz Eine bärige Kreuzung tritt auf, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt kreuzt unter dem längeren gleitenden Durchschnitt Dies ist bekannt als ein totes Kreuz. Moving durchschnittliche Crossovers produzieren relativ späte Signale Schließlich verwendet das System zwei hintere Indikatoren Je länger Die gleitenden durchschnittlichen Perioden, desto größer die Verzögerung in den Signalen Diese Signale funktionieren großartig, wenn ein guter Trend greift Aber ein gleitendes durchschnittliches Crossover-System produziert viele Peitschen in der Abwesenheit eines starken Tendenz. Es gibt auch eine Triple-Crossover-Methode, die Beinhaltet drei gleitende Durchschnitte Wieder wird ein Signal erzeugt, wenn der kürzeste gleitende Durchschnitt die beiden längeren Durchflussquerungen überschreitet. Ein einfaches Triple-Crossover-System könnte 5-tägige, 10-tägige und 20-tägige gleitende Durchschnitte beinhalten. Das Diagramm oben zeigt Home Depot HD mit Eine 10-tägige EMA-grüne, gepunktete Linie und eine 50-tägige EMA-rote Linie Die schwarze Linie ist die tägliche Schließung Mit einem gleitenden durchschnittlichen Crossover hätte drei Whipsaws vor einem guten Handel geführt. Die 10-tägige EMA brach unter die 50-Tage-EMA Am späten Oktober 1, aber das dauerte nicht lange, als die 10-Tage nach oben zurückgekehrt Mitte November 2 Dieses Kreuz dauerte länger, aber die nächste bärige Crossover im Januar 3 trat in der Nähe Ende November Preisniveau, was in einem anderen whipsaw Dieses bärische Kreuz Dauerte nicht lange, als die 10-tägige EMA hinter den 50-tägigen Tagen ein paar Tage später zurückging. 4 Nach drei schlechten Signalen sah das vierte Signal einen starken Zug vor, während die Aktie über 20 vorrückte. Es gibt zwei Takeaways hier Anfällig für peitschen Ein Preis - oder Zeitfilter kann angewendet werden, um zu verhindern, dass Whipsaws Trader verlangen, dass der Crossover 3 Tage vor dem Handeln verlangt oder die 10-Tage-EMA verlangt, um sich unterhalb der 50-Tage-EMA um einen bestimmten Betrag zu bewegen, bevor sie Zweite, MACD kann verwendet werden, um diese Frequenzweichen zu identifizieren und zu quantifizieren MACD 10,50,1 zeigt eine Linie, die die Differenz zwischen den beiden exponentiellen gleitenden Durchschnitten darstellt MACD dreht sich positiv während eines goldenen Kreuzes und negativ während eines toten Kreuzes Der Prozentsatz-Preis-Oszillator PPO kann verwendet werden Die gleiche Weise, um prozentuale Unterschiede zu zeigen Beachten Sie, dass MACD und das PPO auf exponentiellen gleitenden Durchschnitten basieren und nicht mit einfachen bewegten Durchschnitten übereinstimmen. Dieses Diagramm zeigt Oracle ORCL mit dem 50-Tage-EMA, 200-Tage-EMA und MACD 50.2001 Es gab vier gleitende durchschnittliche Übergänge über einen Zeitraum von 2 1 2 Jahren Die ersten drei führten zu Whipsaws oder schlechten Trades Eine anhaltende Tendenz begann mit dem vierten Crossover, als ORCL bis Mitte der 20er Jahre anfing. Auch bei gleitenden durchschnittlichen Crossovers geht es weiter, wenn der Trend stark ist , Aber produzieren Verluste in Abwesenheit eines trend. Price Crossovers. Moving Mittelwerte können auch verwendet werden, um Signale mit einfachen Preis Crossovers zu erzeugen Ein bullish Signal wird generiert, wenn die Preise über den gleitenden Durchschnitt bewegen Ein bärisches Signal wird erzeugt, wenn die Preise unter dem Umzug bewegen Durchschnittliche Preisübergänge können kombiniert werden, um innerhalb des größeren Trends zu handeln Der längere gleitende Durchschnitt setzt den Ton für den größeren Trend und der kürzere gleitende Durchschnitt wird verwendet, um die Signale zu erzeugen. Man würde bullish Preiskreuze nur dann suchen, wenn die Preise bereits über dem längeren Verkehr liegen Durchschnittlich Dies würde im Einklang mit der größeren Tendenz handeln. Zum Beispiel, wenn der Preis über dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt liegt, würden sich die Chartisten nur auf Signale konzentrieren, wenn der Preis über den 50-Tage-Gleitender Durchschnitt geht. Offensichtlich ist ein Umzug unter dem 50-Tage-Tag Gleitender Durchschnitt würde einem solchen Signal vorausgehen, aber solche bärigen Kreuze würden ignoriert werden, weil die größere Tendenz hoch ist Ein bärisches Kreuz würde einfach einen Pullback in einem größeren Aufwärtstrend vorschlagen Eine Kreuzung über dem 50-Tage-Gleitende Durchschnitt würde einen Aufschwung der Preise signalisieren Fortsetzung des größeren Aufwärtstrends. Die nächste Grafik zeigt Emerson Electric EMR mit der 50-Tage-EMA und 200-Tage-EMA Die Aktie bewegte sich oben und hielt über dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt im August Es gab Dips unterhalb der 50-Tage-EMA früh November und wieder Anfang Februar Die Preise schnell zurück über die 50-Tage-EMA, um bullish Signale grüne Pfeile in Harmonie mit dem größeren Aufwärtstrend MACD 1,50,1 wird im Indikatorfenster angezeigt, um Preiskreuze über oder unter dem 50- Tag EMA Die 1-tägige EMA entspricht dem Schlusskurs MACD 1,50,1 ist positiv, wenn die Schließung über der 50-Tage-EMA liegt und negativ ist, wenn die Schließung unterhalb der 50-Tage-EMA. Support und Resistance. Moving Durchschnitte kann auch Fungieren als Unterstützung in einem Aufwärtstrend und Widerstand in einem Abwärtstrend Ein kurzfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung in der Nähe des 20-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitts finden, der auch in Bollinger Bands verwendet wird. Ein langfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung in der Nähe des 200-Tage-einfachen Umzugs finden Durchschnitt, das ist die beliebteste langfristige gleitenden Durchschnitt Wenn Tatsache, die 200-Tage gleitenden Durchschnitt kann Unterstützung oder Widerstand bieten, nur weil es so weit verbreitet ist Es ist fast wie eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Die Grafik oben zeigt die NY Composite Mit dem 200-tägigen, leicht gleitenden Durchschnitt von Mitte 2004 bis Ende 2008 Die 200-tägige Unterstützung mehrmals während des Fortschritts Sobald der Trend mit einer doppelten Top-Support-Pause umgekehrt wurde, war der 200-tägige gleitende Durchschnitt als Widerstand um 9500 gehandelt. Erwarten Sie nicht genaue Stütz - und Widerstandsniveaus von bewegten Durchschnitten, vor allem längere gleitende Mittelwerte Märkte werden durch Emotionen angetrieben, die sie anfällig für Überschwemmungen sind. Anstatt der genauen Ebenen können bewegliche Durchschnitte verwendet werden, um Stütz - oder Widerstandszonen zu identifizieren Mittelwerte müssen gegen die Nachteile gewogen werden Bewegliche Mittelwerte sind Trendfolgen oder Nachlauf, Indikatoren, die immer ein Schritt dahinter sein werden. Das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Denn schließlich ist der Trend dein Freund und es ist am besten, in die Richtung zu handeln Des Trends Durchgehende Mittelwerte versichern, dass ein Händler mit dem aktuellen Trend übereinstimmt. Obwohl der Trend Ihr Freund ist, verbringen die Wertpapiere viel Zeit in den Handelsbereichen, die gleitende Durchschnitte ineffektiv machen. In einem Trend werden die gleitenden Durchschnitte Sie behalten In, aber auch späte Signale Don t erwarten, an der Spitze zu verkaufen und kaufen an der Unterseite mit gleitenden Durchschnitten Wie bei den meisten technischen Analyse-Tools, gleitende Durchschnitte sollten nicht auf eigene Faust verwendet werden, aber in Verbindung mit anderen komplementären Tools Chartisten verwenden können Um den Gesamttrend zu definieren und dann den RSI zu definieren, um überkaufte oder überverkaufte Levels zu definieren. Hinzufügen Verschieben von Durchschnittswerten zu StockCharts Charts. Moving-Mittelwerte sind als Preis-Overlay-Funktion auf der SharpCharts-Workbench verfügbar. Mit dem Dropdown-Menü Overlays können Benutzer entweder wählen Ein einfacher gleitender Durchschnitt oder ein exponentieller gleitender Durchschnitt Der erste Parameter wird verwendet, um die Anzahl der Zeitperioden festzulegen. Ein optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um festzulegen, welches Preisfeld in den Berechnungen verwendet werden soll - O für die Open, H für die High, L für die Low und C für die Close Ein Komma wird verwendet, um Parameter zu trennen. Ein weiterer optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um die gleitenden Mittelwerte nach links oder rechts zu verschieben Eine negative Zahl -10 würde den gleitenden Durchschnitt nach links verschieben 10 Perioden Eine positive Zahl 10 würde den gleitenden Durchschnitt auf die rechten 10 Perioden verschieben. Mehrere gleitende Mittelwerte können die Preispläne überlagert werden, indem sie einfach eine weitere Überlagerungslinie zur Workbench hinzufügen. StockCharts Mitglieder können die Farben und den Stil ändern, um zwischen mehreren gleitenden Durchschnitten zu unterscheiden Ein Indikator, öffnen Sie die erweiterten Optionen, indem Sie auf das kleine grüne Dreieck klicken. Erweiterte Optionen können auch verwendet werden, um eine gleitende durchschnittliche Überlagerung zu anderen technischen Indikatoren wie RSI, CCI und Volume. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm mit mehreren verschiedenen gleitenden Durchschnitten. Using Moving Averages mit StockCharts Scans. Here sind einige Beispiel-Scans, die StockCharts Mitglieder können verwenden, um für verschiedene gleitende durchschnittliche Situationen zu scannen. Bullish Moving Average Cross Diese Scans sucht nach Aktien mit einem steigenden 150-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitt und einem bullish Kreuz der 5-Tage-EMA und 35-Tage-EMA Die 150-Tage gleitenden Durchschnitt Steigt, solange es über seinem Niveau vor fünf Tagen gehandelt wird Ein bullisches Kreuz tritt auf, wenn die 5-tägige EMA über die 35-Tage-EMA auf überdurchschnittliche Lautstärke bewegt. Bearish Moving Average Cross Diese Scans sucht nach Aktien mit einem fallenden 150- Tag einfacher gleitender Durchschnitt und ein bärisches Kreuz der 5-tägigen EMA und 35-Tage-EMA Der 150-Tage-Gleitender Durchschnitt fällt so lange, wie es unter seinem Niveau fährt vor fünf Tagen Ein bärisches Kreuz tritt auf, wenn die 5-Tage-EMA bewegt Unterhalb der 35-Tage-EMA auf überdurchschnittlichem Volumen. Weitere Studie. John Murphy s Buch hat ein Kapitel gewidmet, um die Durchschnitte und ihre verschiedenen Anwendungen Murphy deckt die Vor-und Nachteile der bewegten Durchschnitte Darüber hinaus zeigt Murphy, wie gleitende Mittelwerte mit Bollinger Bands arbeiten Und Kanal-basierte Handelssysteme. Technische Analyse der Finanzmärkte John Murphy. Moving Durchschnittliche Indikator. Shorter Länge gleitende Durchschnitte sind empfindlicher und identifizieren neue Trends früher, sondern auch mehr falsche Alarme Längerer Durchfluss sind zuverlässiger, aber weniger reaktionsschnelle, nur Kommissionierung Up die großen Trends. Use einen gleitenden Durchschnitt, dass die Hälfte der Länge des Zyklus, die Sie verfolgen sind Wenn die Peak-to-Peak-Zyklus Länge ist etwa 30 Tage, dann ein 15 Tage gleitenden Durchschnitt ist angemessen Wenn 20 Tage, dann eine 10 Tag gleitenden Durchschnitt ist angemessen Einige Händler werden jedoch verwenden 14 und 9 Tage gleitende Durchschnitte für die oben genannten Zyklen in der Hoffnung auf die Erzeugung von Signalen etwas vor dem Markt Andere begünstigen die Fibonacci Zahlen von 5, 8, 13 und 21.100 bis 200 Tag 20 Bis 40 Wochen bewegte Durchschnitte sind für längere Zyklen beliebt.20 bis 65 Tag 4 bis 13 Woche Umzugsdurchschnitte sind für Zwischenzyklen und 5 bis 20 Tage für kurze Zyklen nützlich. Das einfachste gleitende Durchschnittssystem erzeugt Signale, wenn der Preis den gleitenden Durchschnitt überschreitet. Gehen Sie lange, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt von unten kreuzt. Go kurz, wenn der Preis kreuzt, um unter dem gleitenden Durchschnitt von oben. Das System ist anfällig für Whipsaws in riesigen Märkten, mit Preis überqueren hin und her über den gleitenden Durchschnitt, wodurch eine große Anzahl der falschen Signale Aus diesem Grund verwenden bewegliche durchschnittliche Systeme normalerweise Filter, um Whipsaw zu reduzieren. Mehr anspruchsvolle Systeme verwenden mehr als einen gleitenden Durchschnitt. Zwei Moving Averages nutzt einen schnelleren gleitenden Durchschnitt als Ersatz für den Schlusskurs. Three Moving Averages beschäftigt ein Drittel Gleitenden Durchschnitt zu identifizieren, wenn der Preis reicht. Mehrere Moving Averages verwenden eine Reihe von sechs schnell gleitenden Durchschnitten und sechs langsam gleitende Durchschnitte, um einander zu bestätigen. Displaced Moving Averages sind nützlich für Trend-Follow-Zwecke, die Verringerung der Anzahl der whipsaws. Keltner Kanäle verwenden Bands, die in einem Vielfachen von durchschnittlichem wahren Bereich gezeichnet werden, um gleitende durchschnittliche Übergänge zu filtern. Der populäre MACD Moving Average Convergence Divergence Indikator ist eine Variation der beiden gleitenden durchschnittlichen System, aufgetragen als Oszillator, der den langsamen gleitenden Durchschnitt von dem schnell gleitenden Durchschnitt subtrahiert. Colin Twiggs wöchentliche Überprüfung der globalen Wirtschaft wird Ihnen helfen, Marktrisiken zu identifizieren und Ihr Timing zu verbessern.
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